PVD (PV Drilling) được đánh giá có triển vọng tăng trưởng tích cực nhờ khối lượng công việc lớn, kế hoạch mở rộng đội giàn khoan, lịch trình khoan dày đặc và xu hướng cải thiện giá thuê giàn.
Luận điểm đầu tư
Backlog lớn tạo nền tảng tăng trưởng doanh thu
PV Drilling (PVD) đang hưởng lợi từ sự sôi động của hoạt động thượng nguồn dầu khí, giúp doanh nghiệp sở hữu khối lượng backlog lớn. Nguồn công việc dồi dào sẽ hỗ trợ chuyển hóa các hợp đồng đã ký thành doanh thu thực tế trong giai đoạn 2026–2027.
Mở rộng đội giàn khoan tạo động lực tăng trưởng
Sau khi đưa vào vận hành thành công PVD VIII (09/2025) và PVD IX (04/2026), PVD tiếp tục đầu tư PVD X trong quý II/2026, dự kiến đi vào hoạt động từ quý II/2027. Các giàn khoan mới được kỳ vọng đóng góp hơn 20% doanh thu khoan của PVD trong giai đoạn 2026–2027.
Lịch trình khoan duy trì ở mức cao
Toàn bộ các giàn khoan của PVD đều đã có hợp đồng cho năm 2026 và tiếp tục kéo dài sang các năm sau tại nhiều thị trường như Việt Nam, Malaysia, Indonesia và Brunei. Điều này giúp doanh nghiệp đảm bảo nguồn việc ổn định và duy trì hiệu suất khai thác ở mức cao.
Giá thuê giàn tiếp tục cải thiện
Giá thuê giàn khoan trung bình được kỳ vọng đạt khoảng 100.000 USD/ngày trong năm 2026, tăng so với mức 95.000 USD/ngày của năm 2025.
Xu hướng giá thuê tăng sẽ góp phần cải thiện doanh thu và biên lợi nhuận của PVD trong thời gian tới.
📌 Khuyến nghị giao dịch
| Tiêu chí | Thông tin |
|---|---|
| Mã cổ phiếu | PVD |
| Vùng mua | 33.0 – 34.0 |
| Mục tiêu (TP) | 40 – 46 |
| Cắt lỗ (SL) | dưới 30 |
| Điểm nhấn | Backlog lớn • Giàn khoan mới • Giá thuê tăng |
Triển vọng trung hạn của cổ phiếu PVD
Với khối lượng backlog lớn, kế hoạch mở rộng đội giàn khoan, lịch trình khoan kín và xu hướng tăng của giá thuê giàn, PVD được kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng tích cực trong giai đoạn 2026–2027. Sự kết hợp giữa backlog dồi dào + công suất mở rộng + giá thuê cải thiện sẽ là động lực quan trọng thúc đẩy kết quả kinh doanh trong những năm tới.
